Jiří Filip Wann Dir un Investitioun interesséiert sidd, kënnt Dir eis nei Interview mam Tomáš Vranka, Senior Account Manager bei XTB genéissen. Mir wënschen Iech eng agreabel Liesung.
Denkt Dir datt haut eng gutt Zäit ass fir ze investéieren?
Jo, déi bescht Zäit fir ze investéieren ass ëmmer, oder sou soen se. Natierlech, wann ee viru kucke kéint, kéint ee säi Start perfekt zäiten. An der Praxis kann et geschéien datt eng Persoun ufänkt ze investéieren an an den éischte Méint eng Korrektur vun zum Beispill 20% erliewt. Wa mir awer dovun ausgoen, datt mir d'Maartbeweegunge net am Viraus viraussoe kënnen, an datt d'Boursen ongeféier 80-85% vun der Zäit wuessen, da wier net investéieren a waarden jo ganz domm. De Peter Lynch huet e flotten Zitat iwwer dëst Spréchwuert datt d'Leit vill méi Sue verluer hunn op Korrekturen oder Dips ze waarden wéi während de Korrekturen selwer. Also, menger Meenung no, ass déi perfekt Zäit fir unzefänken wierklech zu all Moment, an d'Situatioun vun haut gëtt eis eng nach besser Geleeënheet well d'Mäert ongeféier 20% vun hiren Héichten erof sinn. Also kënne mir nach mat der Tatsaach schaffen, datt d'Mäert an der grousser Majoritéit vun de Fäll wuessen, loosse mer soen 80%, an déi aktuell Ausgangspositioun ass och avantagéis, datt mir e puer Méint vun de reschtlechen 20% sinn. Wann iergendeen Zuelen a Statistiken gär huet, versteet se wahrscheinlech schonn datt dëst hinnen en anstännege statistesche Virdeel op der aktueller Startpositioun gëtt.
Trotzdem wéilt ech déi laangfristeg Struktur vum Maart aus engem anere Wénkel kucken. D'US Bourse huet eng entspriechend Geschicht vu méi wéi 100 Joer. Wann ech misst seng Leeschtung an dräi Zuelen summéieren, si wieren 8, 2 an 90. Den duerchschnëttleche jäerleche Rendement vum S&P 500 ass iwwer laangfristeg ongeféier 8% pro Joer, dat heescht datt déi initial Investitioun all verduebelt gëtt. 10 Joer. Mat engem Investitiounshorisont vun 10 Joer weist d'Geschicht erëm datt den Investisseur eng 90% Chance huet fir rentabel ze sinn. Also wa mir dat alles nach eng Kéier duerch d'Zuelen kucken, kann all Joer vun waarden den Investisseur relativ vill Suen kaschten.
Also wann een ufänkt ze investéieren, wat sinn déi heefegst Weeër?
Am Prinzip géif ech haut d'Optiounen an dräi Haaptvarianten zesummefaassen. Déi éischt Grupp si Leit, déi duerch eng Bank investéieren, wat nach ëmmer e ganz populäre Wee ass fir an der Slowakei an der Tschechescher Republik z'investéieren. Wéi och ëmmer, Banken hu vill Restriktiounen, Konditiounen, Notifikatiounsperioden, héich Fraisen, a méi wéi 95% vun aktiv verwaltete Fongen ënnersträichen den Aktiemaart als Ganzt. Also wann Dir duerch eng Bank investéiert, kritt Dir e méi niddrege Rendement vun 95% wéi wann Dir getrennt investéiert, zum Beispill iwwer en ETF.
Eng aner populär Optioun ass verschidde ETF Manager. Si brokeren Iech en ETF, wat menger Meenung no dat bescht laangfristeg Investitiounsauto fir déi grouss Majoritéit vu Leit ass, awer si maachen et fir zimlech héich Fraisen, wéi 1-1,5% pro Joer vum Investitiounswäert. Hautdesdaags kann en Investisseur selwer ETFs ouni Tax kafen, also fir mech ass dësen Tëschestatioun a Form vun engem Administrateur komplett onnéideg. An dat bréngt mech op déi drëtt Optioun, déi duerch e Broker investéiert. Déi meescht vun eise Clienten, déi laangfristeg investéiere wëllen, benotzen nëmmen ETFs op grouss Aktieindexe. Also hunn se eng permanent Uerdnung mat hirer Bank opgestallt, a wann d'Suen op hiren Investitiounskonto kommen, huelen se hiren Telefon, maachen d'Plattform op, kafen en ETF (de ganze Prozess dauert ongeféier 15 Sekonnen), an erëm maachen se net muss ee Mount alles maachen. Also wann eng Persoun scho weess wat hien wëll a wéi laang hien et wëll, all aner Optioun wéi dës mécht fir mech kee Sënn. Op dës Manéier hutt Dir d'Kontroll iwwer Är Investitiounen, hutt Dir en aktuellen Iwwerbléck doriwwer, a virun allem spuert Dir vill Suen op Fraisen un verschidden Intermédiairen. Wa mir den Horizont vun e puer Joer bis Zénger vu Joer kucken, kënnen d'Erspuernisser u Fraisen bis zu Honnertdausende vu Krounen sinn.
Eng Zuel vun deenen, déi nach drun denken ze investéieren, këmmeren sech mat der Zäitopwänneg Natur vun der Gestioun vun hiren Investitiounen. Wat ass d'Realitéit?
Dat hänkt natierlech dovun of wéi een et ugeet. Perséinlech hunn ech d'Basis Divisioun vun Investisseuren am XTB an zwou Gruppen am Kapp. Déi éischt Grupp wëll eenzel Aktien auswielen a kafen. Dëst ass zimlech Zäitopwänneg. Ech mengen éierlech, wann eng Persoun wierklech wëll wëssen, wat hien mécht, da geet et ëm Honnerte vu Studienstonnen, well d'Analyse vun eenzelne Firmen wierklech Zäitopwänneg ass. Awer op der anerer Säit muss ech soen datt déi meescht Leit, och ech, déi an dëse Studio kommen, immens genéissen, an et ass eng lëschteg Aarbecht.
Awer dann gëtt et déi zweet Grupp vu Leit, déi no de beschte Verhältnis tëscht Zäit, potenziellen Rendement a Risiko sichen. Index ETFs sinn am beschten fir dës Grupp. Dëst si Kuerf mat Aktien, wou Dir meeschtens Aktien vun Honnerte vu Firmen hutt ofhängeg wéi grouss se sinn. Den Index ass selbstreguléierend, also wann et eng Firma net gutt geet, fällt se aus dem Index, wann et der Firma gutt geet, wäert säi Gewiicht am Index eropgoen, also ass et e selbstreguléierende Mechanismus deen am Fong geholl gëtt d'Aktien an hir Verhältnis am Portfolio fir Iech. Perséinlech betruechten ech ETFs als dat idealt Instrument fir déi meescht Leit präzis wéinst hirer Zäitspuerend Natur. Och hei trauen ech mech ze soen, datt e puer Stonne wierklech genuch sinn fir eng Basisorientéierung, déi praktesch genuch ass fir eng Persoun ze verstoen wéi ETFs funktionnéieren, wat se enthalen, wat fir eng Unerkennung hien ongeféier erwaarden kann a wéi se se kafen .
Jiddereen dee wëll léiere wéi een méi aktiv investéiere wëll, soll ufänken?
Et gëtt vill um Internet haut, awer vill verschidden Influencer appelléieren un d'Basisinstinkter vun de Leit a verlocken enorm Rendementer. Wéi mir uewen gewisen hunn, ass den historeschen Duerchschnëttsrendement ongeféier 8% pro Joer an déi meescht Fongen oder Leit erreechen net emol dëse Wäert. Also wann een Iech däitlech méi bitt, léien se wahrscheinlech oder iwwerschätzt hiert Wëssen a seng Fäegkeeten. Et gi wierklech ganz wéineg Investisseuren op der Welt, déi d'Bourse als Ganzt op laang Dauer wesentlech besser maachen.
D'Investitioune solle verantwortlech ugoen, mat e puer Stonnen oder Dosende vu Studienstonnen a realisteschen Erwaardungen. Also technesch ass et wierklech einfach unzefänken, registréiert just e Kont bei engem Broker, schéckt Suen a kaaft Aktien oder ETFs. Awer vill méi wichteg a komplex ass déi psychologesch Säit vun de Saachen - d'Determinatioun fir unzefänken, d'Determinatioun fir ze studéieren, Ressourcen ze fannen, asw.
Aus dësem Grond hu mir Iech virbereet Educatiounscours iwwer ETFs an Aktien, wou mir d'Grondlage a 4 Stonne vu Videoen iwwerdeckt hunn fir ze sprangen. An aacht ongeféier hallef Stonne Videoe wäerte mir alles kucken, vun de Basics, d'Pros an d'Nodeeler vun Aktien an ETFs vergläichen, bis finanziell Indikatoren, bis bewährte Ressourcen déi ech perséinlech benotzen.
Ech weess, datt d'Leit net ëmmer nei Saachen unzefänken wëllen, wa se sech virstellen, wéi vill Aarbecht hannendrun ass. Wann ech mat Frënn a Famill iwwer dëst Thema schwätzen, da kënnt et selbstverständlech op, a wann se d'Argumentatioun maachen, datt se wëllen investéieren, awer et ass ze komplizéiert, soen ech hinnen dat folgend. D'Investitioun an d'Quantitéit u Sue mat deem Dir op en Enn kënnt ass fir déi meescht Leit entweder de gréissten Deal vun hirem Liewen oder zweet nëmmen fir hiren eegene Haus ze kafen. Wéi och ëmmer, aus e puer komesche Grënn sinn d'Leit net gewëllt e puer Stonne Studium un eppes ze widmen, wat se an Zukunft op e puer Millioune Krounen bréngt; wann den Horizont laang genuch ass an d'Investitioun méi héich ass (zum Beispill 10 CZK pro Mount fir 000 Joer), kënne mir méi héich Millioune vu Kournas erreechen. Op der anerer Säit, zum Beispill, wann Dir en Auto auswielen, wat wierklech eng Uerdnung vun der Gréisst manner Investitioun ass, hu se kee Problem Dosende vu Stonnen ze fuerschen, verschidde Beroder astellen, asw. Angscht ze fänken a fir d'Tatsaach virbereeden, datt Dir amgaang sinn déi gréissten Investitioun vun Ärem Liewen ze léisen, an dofir, Dir sollt et verantwortlech Approche.
Wéi eng Risiken ënnerschätzen Ufänger?
Ech hu schonn e puer vun hinnen uewen beschriwwen. Et geet haaptsächlech drëm eng Ofkiirzung zum gewënschte Resultat ze fannen. Wéi de Warren Buffett gesot huet wéi Amazon Grënner Jeff Bezos him gefrot huet firwat d'Leit him net nëmmen kopéieren, wa seng Strategie am Fong einfach ass, wëllen déi meescht Leit net lues a lues räich ginn. Ausserdeem géif ech och ganz virsiichteg sinn net vun e puer Internet "Experten" gelokt ze ginn, déi eng grouss Unerkennung verspriechen, oder vun de Leit matgedroen ze ginn, déi ouni eng detailléiert Analyse ufänken verschidden Aktien ze kafen. Investitioun ass ganz einfach mat haut d'ETF Optiounen, mä Dir musst mat de Grondlage ufänken a verstoen.
Ginn et endgülteg Rotschléi fir Investisseuren?
Kee Grond ze fäerten ze investéieren. Hei ass et nach ëmmer "exotesch", awer an den entwéckelte Wirtschaft ass et schonn e gemeinsame Bestanddeel vum Liewen vun de meeschte Leit. Mir vergläichen eis gär mam Westen, an ee vun de Grënn firwat d'Leit besser do sinn ass eng responsabel an aktiv Approche fir Suen. Ausserdeem ass et wierklech wichteg sou séier wéi méiglech unzefänken an net Angscht ze hunn datt Dir e puer Stonnen dofir muss opferen. Also, loosst Iech net vun der Visioun vu schnelle Gewënn verlocken, Investitioun ass net e Sprint, awer e Marathon. Et gi Méiglechkeeten um Maart, Dir musst just gedëlleg studéieren a regelméisseg a laangfristeg kleng Schrëtt huelen.
